Для определения справедливой стоимости компании используют фундаментальный анализ. Концепция была сформулирована выдающимися аналитиками своего времени - Грэмом и Доддом. Свои мысли и опыт приобретенный на бирже аналитики изложили в книге, которая впоследствии стала главной книгой инвесторов. Благодаря трудам этих выдающихся людей в мире появилась профессия финансовый аналитик.
Любой инвестор должен быть уверен в надежности компании, такую уверенность дает фундаментальный анализ. Это независимый метод оценки, позволяющий определить, как обстоят дела компании на рынке, прибыльное ли предприятие или нет.
Анализ фундаментального типа позволяет частным инвесторам определить следует ли приобретать акции данной компании, вырастут ли они в цене, будут ли давать стабильные дивиденды. Для крупных инвесторов метод позволяет выбрать компанию, которая в будущем сможет приносить им неплохой доход. Данный метод также используют для слияния нескольких компаний, что позволяет получать еще больший доход.
Анализом также пользуется менеджмент компании. Для них проведение экспертизы необходимость, которая поможет разработать финансовую политику. Инструмент даст толчок к внесению изменений, созданию нового подхода, который увеличит интерес со стороны инвестора.
Как правило, инвесторы опираются на опыт, который был придуман гениальными аналитиками. Конечно, можно использовать свои методы, но вряд ли они принесут ожидаемый результат и помогут понять реальное состояние дел. Чаще всего используется метод сравнения. Применяют данный метод когда изучают финансовые мультипликаторы. Главное в нем реальная оценка стоимости акций. Компанию сравнивают с аналогичными в этой отросли.
Кроме этого используют метод сезонности. Как известно на рынке акции могут падать и подниматься. На рост и падение влияют факторы производственные, погодные, общественные. Не мене важен метод дедукции и индукции. В этом случае исследуется прошлое компании, анализируются его показатели. Метод позволяет анализировать отдельные факторы, находить зависимость между показателями.