Президент и основатель обувного ритейлера Zenden Андрей Павлов во время собрания Национальной ассоциации участников сетевой торговли в очередной раз выступил со спорной идеей призвать Минпромторг РФ и ФАС разобраться с ситуацией, когда арендные ставки в торговых центрах для якорных арендаторов ниже, чем для всех остальных. Портал ComEstate.ru обратился к участникам рынка с вопросами:
Какие последствия для рынка может иметь решение ФАС, которое, предположим, уровняет ставки для всех арендаторов в конкретном торговом центре вне зависимости от занимаемой площади?
Какие сегодня ставки в среднем за кв. метр в год для якорных арендаторов, торговой галереи, ресторана (кафе), арендаторов сферы развлечений? Сколько процентов составляет разница в арендных ставках?
Какой трафик может сгенерировать якорный арендатор?
Разделяете ли вы мнение некоторых экспертов, что с приходом кризиса изменился состав якорных арендаторов, то есть на смену традиционным «якорям» в виде магазинов электроники и бытовой техники пришли арендаторы-«якоря» из сферы развлечений, общепита и именно они сейчас обеспечивают трафик?
Насколько реальна ситуация, что арендные ставки будут регулироваться не рынком, а надзорными органами?
Ольга Летютина, генеральный директор УК «Столица Менеджмент»
В текущих условиях внедрение принципа равенства при формировании ставок для разных типов арендаторов просто невозможно. Арендные ставки традиционно варьировались в зависимости от специфики арендатора, площади и локации, которую он занимает.
Так, например, якорные арендаторы, которые занимают площадь не менее 1000-2000 кв. метров, не могут платить такую же ставку, как операторы, занимающие небольшие помещения. Это приведет к снижению рентабельности и сокращению маржинальности самого оператора.
На мой взгляд, существует два варианта развития событий в случае, если будет принято законодательное решение уравнять ставки для всех арендаторов. Первый – если ставки будут выравниваться по уровню арендаторов галереи. В таком случае для якорных арендаторов ежемесячная плата будет слишком высокой, вследствие чего они перестанут открываться в торговых центрах. И если у таких операторов есть альтернатива в виде стрит-ритейла, то у торгового центра альтернативы нет – скорее всего, площади останутся незаполненными, что отразится в свою очередь на трафике.
Второй вариант – если ставки будут выровнены по уровню якорных арендаторов. Это, безусловно, приведет к сокращению маржинальности девелопера/собственника. Таким образом, срок окупаемости торговых центров вырастет до 15 и более лет. Напомню, что в текущих условиях при высоких ставках на кредиты и сниженных арендных ставках, сроки окупаемости уже выросли. В такой ситуации новые торговые центры просто не будут строиться и открываться, а действующие будут работать на грани рентабельности.
Кроме того, необходимо учитывать, что существуют социально значимые для района и целевые трафикообразующие арендаторы (отделения банка, МФЦ, школы и т.д.). Эти операторы не могут платить общую арендную ставку просто в силу специфики своего бизнеса.
Что касается ставки для якорных арендаторов, отвечу, что арендная ставка для них зависит от типа оператора, локации в рамках ТЦ и других факторов. Гипермаркеты электроники и бытовой техники чаще всего располагаются на втором-третьем этажах торгового центра, а продуктовые супермаркеты обычно занимают первый, реже – цокольный этаж. Поэтому сравнивать их арендные ставки некорректно. Кроме того, все чаще применяется комбинированная арендная ставка, когда оператор платит небольшую фиксированную сумму, а также процент от товарооборота. На мой взгляд, такай механизм формирования арендной ставки сегодня наиболее эффективен.
Якорных арендаторов можно условно разделить на две категории – базовые и целевые.
Базовые операторы общеизвестны, узнаваемы и являются драйверами трафика торгового центра. К таким арендаторам относятся, например, продуктовые супермаркеты, магазины детских товаров, гипермаркеты электроники и т.д.
Трафик, который генерирует целевой арендатор, обусловлен локацией торгового центра и потребностями целевой аудитории, которая проживает в зоне охвата. Таким образом, в одном торговом центре арендатор может генерировать существенный поток посетителей, а в другом тот же самый арендатор будет менее востребован.
В последнее время мы наблюдаем изменение потребительского поведения. Люди меньше тратят на одежду и бытовую технику, но больше внимания уделяют развлечениям, занятиям спортом, семейному отдыху. Как следствие, тенант-микс крупных торговых центров изменился, включив в себя нестандартных операторов, таких как фитнес-клубы, школы танцев, выставочные проекты. Однако эта тенденция в большей степени характерна для крупных торгово-развлекательных комплексов. В торговых центрах районного формата данный тренд менее выражен, поскольку малый формат предназначен для удовлетворения повседневного спроса. В связи с этим изменения в тенант-миксе якорных арендаторов районного торгового цента незначительны.
Насколько реальна ситуация, что арендные ставки будут регулироваться не рынком, а надзорными органами и что собственников ТЦ обяжут устанавливать одинаковые ставки для всех? На мой взгляд, такая ситуация маловероятна. Установление единых арендных ставок потребует очень серьезной работы и тщательного анализа каждого конкретного ТЦ. В целом, регулирование арендных ставок надзорными органами противоречит концепции развития рынка коммерческой недвижимости и неминуемо приведет к стагнации отрасли.
Ольга Кузина, руководитель службы консалтинга и исследований рынка компании Welhome
Безусловно, у якорных арендаторов даже внутри одного ТЦ разные арендные ставки. Наименьшую ставку платит тот якорный арендатор, который призван обеспечить наибольший трафик и именно для этого и привлекается в ТЦ.
Якорный арендатор по определению призван генерировать трафик, а его размер уже зависит от профиля (продуктовый гипермаркет, DIY, электроника и бытовая техника и проч.), а также от конкретного ТЦ. Если же якорный арендатор/-ы по каким-либо причинам не генерирует основной трафик в ТЦ, то это означает, что была допущена ошибка на этапе концепции. Например, сегмент, в котором работает продуктовый супермаркет, не соответствует целевой аудитории, проживающей поблизости от ТЦ.
Разделяете ли вы мнение некоторых экспертов, что с приходом кризиса изменился состав якорных арендаторов? Да, мы можем подтвердить такую тенденцию. Особой популярностью у посетителей пользуются детские развлекательно-образовательные зоны: Kidzania в ТРЦ «Авиапарк», город профессий «Кидбург» в ТРЦ «Ривьера», «ЦДМ на Лубянке» и других.
Также из рыночных тенденций можно выделить создание девелоперами в своих объектах собственных универмагов. Собственный универмаг Trend Island общей площадью более 6 000 кв. м открылся в ТРЦ «Авиапарк», а в ТРЦ «РИО Румянцево» действует универмаг Take Away.
В качестве «якорей» в классических (не специализированных) ТРЦ стали появляться гипермаркеты мебели и/или товаров для дома, например, Hoff Home в ТРЦ «Океания», «MOD Мебель» в ТРЦ «Ривьера». Также активно в качестве мини-якорного или якорного арендатора работает супермаркет товаров для хобби «Леонардо», из недавних открытий можно упомянуть следующие точки сети: ТРЦ «Океания», ТРЦ «Золотой Вавилон Ростокино», ТРЦ «Авиапарк», скоро открытие в ТРЦ «Райкин Плаза».
Развлечениям в рамках торгового центра собственниками объектов в последнее время уделяется большое внимание, поскольку наличие таких арендаторов способно повысить трафик посетителей и удержать их на объекте более продолжительное время.
Я не думаю, что арендные ставки будут регулироваться государством, контролирующими органами. Мы находимся сейчас в условиях рыночной экономики, а не командной, как это было в советский период. Если вводить подобное регулирование ставок в торговых центрах, то в таком случае надо регулировать в директивном порядке и другие сферы: объем поставок, обеспечение товарами, регулирование конечных цен на товары и прочее. Вряд ли такая ситуация возможна.
Айдар Галеев, директор департамента стратегического консалтинга RRG
Нет сомнений, что лучшим регулятором в бизнесе является сам рынок и дополнительного госрегулирования в вопросах арендных отношений не требуется. Такие инициативы, как пересмотр ставок для якорных операторов являются несколько оторванными от рыночных реалий. В России, безусловно, ни от чего зарекаться нельзя. Но подобное регулирование цен противоречит Конституции РФ, поэтому не верится, что эти инициативы будут всерьез поддержаны.
Что касается размера самих ставок, то все зависит от ТЦ. Но кинотеатры редко платят свыше 6 тыс. руб. за кв. м/год, продуктовые гипермаркеты – свыше 8-10 тыс. руб. за кв. м/год, детские товары – свыше 15 тыс. руб. за кв. м/год. А мелкие арендаторы галереи могут платить 70-100 тыс. руб. за кв. м в год. Разница ставок объясняется двумя факторами: оборотами на 1 кв. м и торговой наценкой. Например, у сотовых телефонов обороты на 1 кв. м и торговая наценка существенно выше, чем у гипермаркетов FMCG. Поэтому они могут и готовы платить больше. Поэтому разница ставок - это не дискриминация отдельных игроков или нарушение конкуренции, а следствие как раз работы рыночного механизма. К тому же на ставки влияет площадь, этаж, конкретное расположение арендатора. Поэтому ставки даже для якорных арендаторов, естественно, разные. Средний разбег 20-40%.
Если же мы говорим именно про супермаркеты FMCG, по факту они могут быть сопоставимы. В ряде случаев ставки для магазинов бытовой техники и электроники могут быть выше, а могут быть и ниже продуктовых супермаркетов. С кризисом супермаркеты стали платить больше.
Какой трафик может сгенерировать якорный арендатор? В супермаркет FMCG в день может прийти 3 тыс. человек, в гипермаркет FMCG – 20 тыс. человек. В гипермаркете бытовой техники и электроники потоки существенно меньше.
Что касается обсуждаемой сегодня темы о смене «якорей» в ТЦ, то, по-моему, вообще большой вопрос, были ли в принципе «якорями» магазины электроники и бытовой техники. Большой ли они трафик притягивают и идут ли люди после приобретения бытовой техники в торговую галерею, учитывая, что выбор бытовой техники процесс обычно длительный и утомительный. В этом плане современные технологии – выбор товара по интернету – по факту уменьшают время нахождения непосредственно в магазине БТиЭ. Покупатель на месте только смотрит внешний вид, дизайн и забирает сам товар. В этом плане он остается «боеготовым» для последующего совершения шоппинга. Поэтому вопрос с арендаторами БТиЭ неоднозначный. Хотя, безусловно, с кризисом количество покупателей в них уменьшилось. При этом с ростом он-лайн торговли растет количество посетителей в сфере развлечений, общепита – то есть тех отраслях, где без личного присутствия не обойтись.
Андрей Ковалев, собственник ГК «ЭКООФИС»
Арендные ставки в коммерческой недвижимости – это исключительно рыночное понятие. Поэтому любые попытки жесткого регулирования (за исключением социально значимых объектов) приведут к исчезновению самого рынка.
Что будет, если ставки в крупном торговом центре, например, в районе ТТК, уравняют вне зависимости от занимаемой площади? Если их принудительно приблизят к ставкам торговой галереи, то якорным арендаторам это станет не выгодно. В результате крупные магазины станут располагаться только за МКАД, где ставки существенно ниже. Таким образом, Москва лишится крупных гипермаркетов. А самим ритейлерам также может оказаться не выгодно развиваться только в очень удаленных районах и в итоге мы можем лишиться в принципе крупных международных операторов.
Обратная ситуация – когда ставки для аренды 20-50 метров в торговой галерее приближены к ставкам якорных арендаторов – будет явно не рентабельна для владельцев ТЦ. И здесь дело кончится просто закрытием самого торгового центра. Тем более, что в связи с поднятием кадастровой оценки и так можно ожидать банкротств владельцев недвижимости.
Ставки в одном и том же торговом центре отличаются в значительной степени. Это зависит от площади арендуемого магазина, а также и от профиля арендатора. Более того, они могут отличаться даже для аналогичных ритейлеров, занимающих одну и ту же площадь. Например, если один из них располагается в не самом удобном месте. Или согласился «поддержать» новый ТЦ в момент открытия.
Ставка – это не только результат соотношения спроса и предложения на рынке, но и очень мощный инструмент управления торговым центром.
Я разделяю мнение о смене якорных арендаторов. В торговые центры в качестве якорных арендаторов пришли фитнес-клубы, развивающие центры для детей и взрослых. Это те «якоря», которые не просто «генерят» трафик, но и «привязывают» потребителя к одному и тому же ТЦ, поскольку во многих случаях посетители этих арендаторов ходят к ним постоянно, имея клубные карты или абонементы.
Думаю, для рыночной экономики маловероятна ситуация, когда ставки будут регулироваться на государственном уровне. Но, возможно, будет установлена какая-либо «вилка», в пределах которой ставки могут различаться.
Борис Кац, директор по развитию сети хобби-гипермаркетов «Леонардо»
Я искренне надеюсь, что данная инициатива не будет всерьёз рассматриваться Минпромторгом. Думаю, у уважаемой государственной структуры найдутся другие, существенно более важные и реально полезные для развития страны вопросы, например, развитие производства внутри страны, упрощение процедур экспорта, снижение административных и прочих барьеров, снижение комиссии, уплачиваемой российскими фирмами международным платёжным системам при использовании кредитных карт, и многими другими важными вопросами. Реализованное Минпромторгом «обеление» рынка шуб - одна из фантастически правильных и успешных инициатив. Решение проблемы серого импорта (как контейнерами, так и с помощью беспошлинных посылок) - следующая достойная и сложная задача.
Что касается ставок, то они зависят не только от площади, но и от расположения в торговом центре.
Очевидно, что арендаторы, торгующие ювелирными изделиями, переносной электроникой, косметикой и парфюмерией могут платить существенно большие ставки, чем арендаторы, продающие детские товары, услуги обучения детей или нитки с иголками.
Очень существенное количество ставок аренды выражено в формуле «х% от выручки, но не менее некоторой постоянной суммы».
Ставка аренды состоит из многих переменных расходов и иных выплат торговому центру (за рекламу на фасаде ТЦ, за маркетинг ТЦ, за поддержание мест общего пользования и др.) - регулировать все эти выплаты крайне сложно.
Если гипотетически предположить, что ФАС в каком-то конкретном торговом центре предложит уровнять ставки то якорные арендаторы откажутся от повышения ставок (у них длинные, зарегистрированные договора и нет причин соглашаться). Арендаторы галереи, которые не создают поток в ТЦ, конечно будут рады снижению ставок.
Реализация такого, повторюсь, исключительно гипотетического сценария приведёт к снижению потока арендных платежей и банкротству собственника ТРЦ (все, строго все ТЦ строятся на кредитные деньги), переходу данного кредита в разряд просроченных (дефолтных) и появлению убытков у банка - кредитора.
Кроме того, якорные арендаторы не являются ими просто так - это результат многолетних инвестиций в создание бренда, инвестиций в низкие (привлекательные) цены, инвестиций в рекламу.
Именно за такие многолетние инвестиции якорный арендатор и получает скидки по аренде, а не за размер арендуемой площади. Для примера, наша сеть «Леонардо» распространяет в год более 4 млн бесплатных каталогов с пошаговыми мастер-классами по разным видам рукоделия. Естественно, что заинтересовавшийся клиент приходит к нам за покупкой полного перечня необходимых материалов. Мы присутствуем почти во всех журналах по рукоделию, размещаем рекламу в СМИ, на федеральных телеканалах, на радио, в наружной рекламе. Если мы не будем как якорь получать низкие ставки - зачем тогда мы будем инвестировать огромные средства в рекламу и маркетинг?
Какие сегодня ставки в среднем за кв. метр в год для якорных арендаторов, торговой галереи, ресторана (кафе), арендаторов сферы развлечений?
Средняя ставка аренды - это ещё более абсурдное понятие, чем средняя температура по больнице.
Ставка якорного арендатора может выражаться вообще процентом от продаж (5-8%) или иметь какую-то фиксированную сумму в месяц за квадратный метр (от 300 руб. до 2000 руб.) - всё зависит от региона и ТРЦ.
Ставки арендаторов галереи могут быть от 500 руб. (бедный регион, маленький плохой ТЦ) до 25 000 рублей в месяц за квадратный метр (понятно, что верх ставок это лучшие московские ТРЦ).
Самые высокие ставки на 1-м этаже, меньше ставки на 2-м этаже, самые низкие в цоколе и на 3-4 этаже.
Ставки всегда разные. Для якорей разных категорий ставки могут отличаться в несколько раз. И в разное время, в разные годы договоры заключались на разных условиях. Ставки аренды постепенно падают в связи со строительством новых торговых центров и насыщением рынка. Кроме того, надо отметить, что якорные арендаторы часто занимают неудобные большие площади на неудобных этажах.
Какой трафик может сгенерировать якорный арендатор? Если это продуктовый гипермаркет «Ашан» - то от 10 до 25 тысяч человек в день, если хобби-гипермаркет «Леонардо» - то от 1 до 5 тысяч человек, гипермаркет DIY «Леруа-Мерлен» до 10 000 человек, мини-«якорь» «Иголочка - всё для рукоделия» - до 500 человек в день.
Сегодня якорная сила арендаторов из формата «гипермаркет электроники» уменьшилась. Это связано с перемещением таких покупок в интернет. Зато резко выросла популярность (точнее, возник формат) эдьютеймента (от англ. edutainment), т. е. обучения совмещённого с развлечением. Этот формат является очень сильным «якорем» (например, «Кидбург», «Кидзания» и т. д.), как и раньше работает «якорем» качественно сформированный фудкорт, как и раньше притягивают клиентов большие детские магазины и хобби-гипермаркеты. Являются «якорем» кинотеатры, но снизилась популярность боулинга.
Насколько реальна ситуация, что арендные ставки будут регулироваться не рынком, а надзорными органами? Это абсолютно ненормальная ситуация. Честно говоря, такое развитие событий не хочется даже всерьёз обсуждать. Воплощение такой идет приведёт к практике доп. выплат «в конвертах» от арендаторов галереи за попадание на нужные места и полностью остановит строительство торговых центров. Конечно, можно сказать, что их понастроено и так слишком много. Однако, это не так. Чем больше торговых центров, тем ниже ставки аренды. Например, известна закономерность, что количество торговых центров влияет на количество книжных магазинов и рост чтения книг населением. Во многих регионах торговые центры являются не только местом покупок, но и местом проведения досуга и общения. Россия - холодная страна, и большие ТРЦ являются местом прогулок, заменяя собой центральные улицы и набережные европейских городов.
Думаю, что если бы автор этой ненужной стране идеи потратил столько же усилий на объяснение якорной ценности своего бренда обуви для торговых центров, то он не поднимал бы этот вопрос.